O que significa: avanco inicial da ignicao de 5° antes do ponto motor superior do pistao ?

Você não especificou de que carro, quantos cilindros ele tem, etc. De qualquer modo, significa regular o distribuidor 5 graus (os mesmos que a gente aprende na aula de Geometria, lembra-se?) antes do ponto mais alto que o pistão atinge no movimento do virabrequim. Esse ponto é atingido quando duas marcas no motor coincidem, mas as marcas e suas posições cariam de carro para carro. No caso dos motores a ar do Fusca, eram duas setas que tinham que se alinhar na polia maior do motor com o bloco. Aí era só afrouxar o distribuidor e girá-lo, no seu exemplo, cinco graus no sentido contrário ao da rotação do rotor (também chamado cachimbo).
Mas cuidado: não vá se meter a fazer esse tipo de regulagem sozinha, porque o funcionamento do motor depende da precisão dessa regulagem!